Log in

Στην United Group πωλήθηκε η Forthnet

Oι τέσσερις πιστώτριες τράπεζες  (Εθνική, Alpha Bank Eurobank και Attica Bank) υπέγραψαν χθες το απόγευμα τα συμβόλαια παραχώρησης στον τηλεπικοινωνιακό όμιλο United Group που ελέγχεται από τον βρετανικό όμιλο BC Partners του συνόλου της έκθεσης στη Forthnet που περιλαμβάνει μετοχές, δάνεια, μετατρέψιμες ομολογίες.

Γράφει ο: 

 Το τίμημα για την πώληση της Forthnet στη United Group θα διαμορφωθεί στα 45 εκατ. ευρώ για δάνεια ονομαστικής αξίας 310 εκατ. ευρώ. Η πρόταση της United Group περιλαμβάνει απόκτηση του equity, των ομολογιών, αποπληρωμή των δανείων που απομένουν, καθώς και ενδιάμεση χρηματοδότηση για την περίοδο που θα απαιτηθεί μέχρι τη λήψη των απαιτούμενων ρυθμιστικών εγκρίσεων και το οικονομικό «κλείσιμο» της συναλλαγής.

Όπως προβλέπεται από τη συμφωνία της εξαγοράς, ο νέος ιδιοκτήτης θα αποκτήσει το σύνολο της έκθεσης (μετοχές, δάνεια και μετατρέψιμες ομολογίες) που κατέχουν οι Πειραιώς, Εθνική και Alpha στη Forthnet και τις θυγατρικές της. Η κίνηση αυτή διευκολύνει τον επενδυτή να προχωρήσει στην μετατροπή του ΜΟΔ χωρίς σημαντική χρονική καθυστέρηση.

Ο όμιλος BC Partners αναμένεται να διευθετήσει και το θέμα της λεγόμενης ενδιάμεσης χρηματοδότησης. Η ενδιάμεση χρηματοδότηση είναι απαραίτητη, καθώς θα απαιτηθούν μέχρι και έξι μήνες μέχρι την έγκριση της συμφωνίας από τις ρυθμιστικές αρχές Ελλάδας και Ευρωπαϊκής Ένωσης, ώστε να ολοκληρωθεί πλήρως η συναλλαγή. Σε αυτό το πλαίσιο, η United Group έχει ήδη ξεκινήσει τη διαδικασία εξασφάλισης των απαραίτητων εγκρίσεων για την απόκτηση της Fοrthnet.

Υπενθυμίζεται ότι για το 2019 τα ενοποιημένα συνολικά έσοδα της Forthnet ανήλθαν στα €262,78 εκατ., παρουσιάζοντας μείωση σε σχέση με το 2018 κατά -5,9% εξαιρούμενης της επίδρασης των εσόδων που σχετίζονται με την θυγατρική Forth-CRS που πουλήθηκε κατά το 2018.

 Τα έσοδα από εταιρικούς πελάτες παρέμειναν σταθερά, ενώ ο τομέας της διαφήμισης ενισχύθηκε κατά 5,8%. Το EBITDA του 2019 ανήλθε στα €36,4 εκατ., έναντι €42,3 εκατ. του 2018. Εξαιρούμενης της επίδρασης στο EBITDA των αποτελεσμάτων από την Forth-CRS, η μείωση θα ήταν 8,6%. Ο συνολικός τραπεζικός δανεισμός στις 31 Δεκεμβρίου 2019 ανέρχεται σε €256,1 εκ. αποτελεσμάτων της για την περυσινή χρήση.

Με βάση το μετοχολόγιο στο τέλος του 2019, η Τράπεζα Πειραιώς κατέχει, δυνάμει συμβάσεων ενεχυρίασης μετοχών εκδόσεως της εταιρείας, ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου 15,11%, η Εθνική Τράπεζα 12,14%, η Alpha Bank 8,48%. Όπως αναφέρεται στις οικονομικές καταστάσεις της Forthnet για το 2019, οι εναπομείνασες ομολογίες του ΜΟΔ στις 31.12.2019 ανέρχονται σε 171.246.551, αξίας 51,3 εκατ. ευρώ.

Το τελευταίο διάστημα η BC Partners έχει υλοποιήσει σημαντικές επενδύσεις στην τηλεπικοινωνιακή αγορά των Βαλκανίων μέσω της United Group. Ο Όμιλος που εδρεύει στο Άμστερνταμ και απασχολεί 4.400 εργαζόμενους δραστηριοποιείται ως multi-play τηλεπικοινωνιακός και μιντιακός πάροχος σε 6 βαλκανικές χώρες. Προσφέρει υπηρεσίες σε πάνω από 1,8 νοικοκυριά, μέσω εταιρειών όπως η SBB, η Telemach, η United Media και η Tele2 Croatia, ενώ διαθέτει, μεταξύ άλλων, τα τηλεοπτικά κανάλια Sport Klub, N1 και Nova TV. Ο κύκλος εργασιών της το τελευταίο 12μηνο, σύμφωνα με τον ιστότοπο της εταιρείας, ανήλθε στα 734 εκατ. ευρώ.

Η ολοκλήρωση απόκτησης της Forthnet, αφού δοθούν οι ρυθμιστικές εγκρίσεις και ολοκληρωθεί το οικονομικό σκέλος της συναλλαγής, προσθέτει μια ακόμη αγορά στο χαρτοφυλάκιο της United Group. Η Forthnet απασχολεί σήμερα 960 εργαζόμενους.